Aviva ha accettato di acquistare la compagnia assicurativa rivale Direct Line per 3,7 miliardi di sterline, con un massimo di 2.300 tagli di posti di lavoro previsti mentre le società mirano a un risparmio sui costi di 125 milioni di sterline.
Aviva, membro del FTSE 100, il più grande assicuratore del Regno Unito, ha dichiarato lunedì che offrirà l’equivalente di £ 2,75 per ogni azione Direct Line in contanti e azioni.
Aviva ha anche affermato che addolcirà l’accordo per i propri azionisti aumentando i dividendi previsti, riflettendo il fatto che la società sarebbe più grande e genererebbe profitti più elevati.
Aviva e Direct Line avevano raggiunto un accordo preliminare all’inizio di questo mese e la prima aveva tempo fino al giorno di Natale per fare un’offerta formale o allontanarsi secondo le regole di acquisizione del Regno Unito.
È probabile che l’accordo getti un velo di incertezza nel periodo natalizio per molti dipendenti del gruppo risultante dalla fusione.
Le società hanno dichiarato di voler tagliare tra il 5% e il 7% della base di dipendenti del gruppo combinato, pari a tra 1.600 e 2.300 posti di lavoro su 33.100. Aviva impiegava 23.000 persone nel suo ultimo rapporto annuale, mentre Direct Line Group ne impiegava 10.100.
Tali tagli non verranno effettuati immediatamente, ma avverranno nell’arco di tre anni. Le aziende hanno sostenuto che il numero finale di ruoli ridotti potrebbe essere inferiore perché Aviva ha ora 800 posti vacanti e impiega oltre 1.300 dipendenti all’anno.
Amanda Blanc, amministratore delegato di Aviva, ha affermato che l’accordo è “un’ottima notizia per i clienti e gli azionisti di Aviva e Direct Line”.
“Si basa sul nostro track record di quattro anni di forti performance finanziarie e, in linea con la nostra strategia, accelera la nostra crescita nel business capital light”, ha affermato. I clienti trarrebbero vantaggio da “prezzi competitivi, un’esperienza migliorata per i sinistri e un servizio ancora migliore” e da “un business più efficiente”, ha aggiunto.
Le società, che hanno sede a Londra, hanno affermato che il risparmio annuale di 125 milioni di sterline deriverebbe da una “riduzione dei ruoli sovrapposti nelle operazioni assicurative combinate”, tagliando i lavori “duplicati” nei sistemi informatici di back office e nei ruoli aziendali e centrali. .
Le società hanno affermato che i “marchi principali” di Direct Line, Direct Line, Churchill e Green Flag, sarebbero stati mantenuti, sollevando interrogativi sul futuro di marchi più piccoli come Privilege e Darwin.
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Hanno detto di aspettarsi 250 milioni di sterline in costi di integrazione, principalmente derivanti dai licenziamenti.
Il prezzo delle azioni di Aviva è sceso di quasi il 7% da quando ha annunciato la prima offerta il 28 novembre, rispetto al 2% circa del più ampio indice FTSE 100.
Direct Line ha rifiutato l’offerta iniziale di 3,3 miliardi di sterline, ma ha accettato un accordo poi valutato a 3,6 miliardi di sterline una settimana dopo. Il prezzo delle sue azioni è salito da £ 1,58 prima del primo approccio a £ 2,43 venerdì, sebbene sia ancora molto al di sotto dei livelli superiori a £ 3 toccati di recente nel gennaio 2022.
Adam Winslow, amministratore delegato di Direct Line, ha affermato che la società è “sede di molti marchi assicurativi molto amati”. Ha aggiunto che l’accordo darebbe “l’opportunità di creare un business rafforzato e ampliato”.
L’accordo con Direct Line segna un’altra acquisizione di successo per Aviva, che ha acquistato Friends Life per 5,6 miliardi di sterline nel 2014, tagliando 1.500 posti di lavoro mentre cercava di risparmiare 225 milioni di sterline.
